重要发现
对冲基金投资者意向H1 2021从选美大赛的媒体在Vimeo.
在经历了一年的巨大动荡之后,配置者将风险管理列为2021年的首要目标,他们认为对冲基金经理是另类资产类别中最适合实现这一目标的。多元化和利基机会也是对冲基金的主要卖点。
根据在2020年第四季度对65名另类投资者和135名高级对冲基金IR和营销专业人士进行的调查和采访,投资者意向H1 2021它为对冲基金经理提供了一个了解潜在客户想法的窗口,为投资者提供了有关同行计划和情绪的关键情报。
2020年,投资者对对冲基金投资组合的“非常满意”可能比其他任何另类资产类别都要高,在我们的调查中,私人债务的总体满意度更高。
尽管业绩担忧多年来一直困扰着投资者,但在2020年,对冲基金在这方面不仅达到了,而且超出了投资者的预期。经理们必须小心,避免在2021年成为自己成功的受害者,现在的业绩预期甚至更高。
投资者的满意度正在渗透到投资计划中,超过40%的受访投资者预计将在2021年上半年向对冲基金配置更多资金。更广泛的替代能源前景也很强劲。与资金可能从固定收益基金流出的纯做多产品相比,所有另类资产类别都将得到提振。
对冲基金经理们则希望把精力集中在广阔的北美市场,那里有单一和多家族理财室,以及捐赠基金和基金会,这些都是对冲基金IRs的主要目标。尽管投资者预计在今年上半年平均将与15位新的对冲基金经理正式会面,但其中许多会议仍可能通过Zoom进行。
事实上,尽管在撰写本文时,三种候选疫苗已显示出高度的有效性,但管理人员仍预计,在2021年上半年,社会距离互动形式将是最富有成效的新线索来源。最初对虚拟上限引入事件的怀疑已经消退,基金经理们正在接受新的融资方式,这些融资方式可能会在Covid-19大流行接近尾声时至少在一定程度上持续下去。总而言之,对冲基金在2021年以积极的姿态开始,并为未来一年的增长做好了准备。
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汤姆凯赫
AIMA常务董事、研究与传播全球主管
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詹姆斯Sivyer
PCFI投资者研究主管
关于研究
这项研究于2020年第四季度进行,调查了65名投资者(投资者资产总额为3.8万亿美元,其中1560亿美元投资于对冲基金)以及来自135名对冲基金经理的高级IR和营销专业人士,以了解配置者计划对其投资组合进行的变化,以及对冲基金经理打算如何在2021年上半年筹集资产。
此外,HFM Pageant Media和AIMA通过对对冲基金和投资者的一对一采访来调查行业观点。本报告提到了这些讨论。
感谢我们的参与者
代表HFM选美媒体和AIMA,我们要感谢所有参与调查并分享他们见解的人。